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發(fā)改辦財(cái)金〔2018〕194號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）：

為深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)債券直接融資功能，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，嚴(yán)格防范地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決遏制地方政府隱性債務(wù)增量，現(xiàn)就企業(yè)債券工作有關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、管理決策機(jī)制和財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)公務(wù)人員未經(jīng)批準(zhǔn)在企業(yè)兼職（任職）。申報(bào)企業(yè)擁有的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)質(zhì)量?jī)?yōu)良、權(quán)屬清晰，嚴(yán)禁將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場(chǎng)、機(jī)關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費(fèi)橋梁、非經(jīng)營(yíng)性水利設(shè)施、非收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)施等公益性資產(chǎn)及儲(chǔ)備土地使用權(quán)計(jì)入申報(bào)企業(yè)資產(chǎn)。

二、申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露企業(yè)自身財(cái)務(wù)信息和項(xiàng)目信息等，支持投資者有效甄別風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁涉及與地方政府信用掛鉤的虛假陳述、誤導(dǎo)性宣傳。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)基于企業(yè)財(cái)務(wù)和項(xiàng)目信息等開(kāi)展評(píng)級(jí)工作，不得將申報(bào)企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤。相關(guān)企業(yè)申報(bào)債券時(shí)應(yīng)主動(dòng)公開(kāi)聲明不承擔(dān)政府融資職能，發(fā)行本期債券不涉及新增地方政府債務(wù)。

三、申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)化、實(shí)體化運(yùn)營(yíng)，依法合規(guī)開(kāi)展市場(chǎng)化融資，并充分論證、科學(xué)決策利用債券資金支持投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性和經(jīng)濟(jì)性。申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)依托自身信用制定本息償付計(jì)劃和落實(shí)償債保障措施，確保債券本息按期兌付，切實(shí)做到“誰(shuí)借誰(shuí)還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。嚴(yán)禁申報(bào)企業(yè)以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門(mén)為其市場(chǎng)化融資行為提供擔(dān)保或承擔(dān)償債責(zé)任。

四、純公益性項(xiàng)目不得作為募投項(xiàng)目申報(bào)企業(yè)債券。利用債券資金支持的募投項(xiàng)目，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目資本金制度，并建立市場(chǎng)化的投資回報(bào)機(jī)制，形成持續(xù)穩(wěn)定、合理可行的預(yù)期收益。

五、募投項(xiàng)目若有取得投資補(bǔ)助、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、財(cái)政貼息等財(cái)政資金支持的，程序和內(nèi)容必須依法合規(guī)，必須把地方財(cái)政承受能力和中長(zhǎng)期財(cái)政可持續(xù)作為重要約束條件，堅(jiān)決杜絕脫離當(dāng)?shù)刎?cái)力可能進(jìn)行財(cái)政資金支持。相關(guān)財(cái)政資金應(yīng)按照規(guī)定在年度預(yù)算中足額安排，涉及跨年度實(shí)施的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)列入中期財(cái)政規(guī)劃并實(shí)行三年滾動(dòng)管理，嚴(yán)格落實(shí)資金來(lái)源。

六、規(guī)范以政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目發(fā)行債券融資。嚴(yán)格PPP模式適用范圍，審慎評(píng)估政府付費(fèi)類(lèi)PPP項(xiàng)目、可行性缺口補(bǔ)助PPP項(xiàng)目發(fā)債風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁采用PPP模式違法違規(guī)或變相舉債融資。

七、建立健全責(zé)任主體信用記錄，對(duì)經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定為因涉地方政府違法違規(guī)融資和擔(dān)?；顒?dòng)的申報(bào)企業(yè)、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等主體及其主要負(fù)責(zé)人，加大懲處問(wèn)責(zé)力度，納入相關(guān)領(lǐng)域黑名單和全國(guó)信用信息共享平臺(tái)歸集共享，實(shí)施跨部門(mén)聯(lián)合懲戒，及時(shí)公開(kāi)通報(bào)，并限制相關(guān)責(zé)任主體新申報(bào)或推薦申報(bào)企業(yè)債券。

八、各地財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定在年度預(yù)算中安排資金及時(shí)支付給依法合規(guī)承接政府投資項(xiàng)目的企業(yè)，防止地方政府惡意拖欠企業(yè)工程款。

九、各地發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)積極組織區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目開(kāi)展債券融資，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。各地發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)切實(shí)加大事中事后監(jiān)管力度，利用社會(huì)信用體系建設(shè)、大數(shù)據(jù)預(yù)警監(jiān)測(cè)分析等多種創(chuàng)新方式，加強(qiáng)對(duì)債券資金使用情況和項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)運(yùn)營(yíng)情況的督促檢查，確保企業(yè)債券市場(chǎng)平穩(wěn)有序健康發(fā)展。

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳
財(cái)政部辦公廳
2018年2月8日